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Es begann, als die GameStop-Fangemeinde das erkannte Institutionen manipulierten die Aktien der Kette durch den Verkauf von mehr Leerverkäufen mit Hebelwirkung als verfügbare Aktien. Sie beschlossen, sich zu wehren, indem sie den Aktienkurs in die Höhe trieben.
Einige der beteiligten Einzelhändler erzielten am Ende Millionengewinne. Zuvor betrugen die durchschnittlichen Kosten für GameStop-Aktien $20 und stiegen auf $450. Eines der an der Marktmanipulation beteiligten Institutionen musste schließlich mit mehreren Milliarden Dollar gerettet werden.
Obwohl wir glauben, dass die Institutionen mit ihrer Manipulation falsch lagen, finden wir das Fehlen einer Strategie zur Gegenwehr besorgniserregend. Einer von uns Kernlehren bei Investment Mastery ist, keine Emotionen hereinzulassen HandelsinvestitionenViele Händler haben große Verluste erlitten, weil sie von ihrem Herzen und nicht von ihrem Kopf regiert wurden. Es wäre interessant zu wissen, wer sich engagiert hat …
...was war ihre Strategie?
War das Ergebnis immer, dass sie sich in ihrer Sache bestätigt fühlten, oder versuchten sie, Geld zu verdienen? Für uns weist dies Elemente eines Schneeballsystems auf. Viele Menschen wurden über Online-Foren wie Reddit dazu ermutigt, mitzumachen, und wir wetten, dass diejenigen, die andere dazu ermutigten, bereits Geld investiert hatten.
Je mehr Leute sie gewinnen, desto höher ist der Preis und desto mehr Gewinn machen sie.
Viele glauben, dass der Schlüssel zum Handeln und Investieren darin liegt, wann man einsteigt, aber in Wirklichkeit ist es der Zeitpunkt, wann man aussteigt. Wenn man sich das GameStop-Diagramm ansieht, sieht man, dass Leute einsteigen und den Preis in die Höhe treiben, aber was wir scheinbar nicht erkennen können, ist eine klare Ausstiegsstrategie.
(Bildnachweis: NYTimes.com)
Seit dem Anstieg ist eine Lücke entstanden, und die Aktie ist auf etwa $60 gefallen, was unserer Einschätzung nach sogar noch weiter sinken wird. Da die Kosten der Aktie sinken, verlieren diejenigen, die an der Spitze eingestiegen sind, viel Geld. Jemand wird damit Geld verdienen und es sind die Leute, die dafür sorgen, dass der Preis sinkt. Es sind wieder einmal die Institutionen, die die Aktie manipulieren und den Preis nach unten drücken. Diese Manipulation hat die Menschen dazu gezwungen, ihre Long-Positionen aufzugeben und sie zu dummen Preisen zu verkaufen.
Das sagt uns, dass es das gab Es gibt keine Ausstiegsstrategie oder überhaupt eine Strategie. Beim Markteintritt sind 4 Dinge zu beachten:
- Wann man einsteigen muss
- Zu welchem Preis man einsteigen kann
- Wann man rauskommt
- Wie viel Geld soll investiert werden?
Lets apply this to the Game Stop scenario…
- Wo man einsteigt – Bevor Sie Aktien kaufen, schauen Sie sich immer die Fundamentaldaten des Unternehmens an. Angesichts der globalen Pandemie verfügt GameStop als nicht lebenswichtiger Einzelhändler nicht über gute Fundamentaldaten. Hierbei handelt es sich um einen Leerverkauf, der dazu dient, dem Markt Liquidität zuzuführen. Dies verhindert auch die im GameStop-Chart angezeigte Überschwänglichkeit.
- Zu welchem Preis man einsteigen kann – Der Einstiegspreis betrug $20, aber die Grafik zeigt, dass die Leute noch kauften, als der Preis bei $450 lag. Betrachtet man die Fundamentaldaten des Unternehmens und die vorherigen Preise, war das Unternehmen dies nicht wert. Warum kaufen die Leute also weiterhin, wenn es diesen astronomischen Preis erreicht hat?
- Wann man rauskommt – Um sicherzustellen, dass Sie die Kontrolle behalten, sollten Sie einen Stop-Loss einrichten, um Verluste und Risiken so gering wie möglich zu halten. Es scheint keinen Punkt zu geben, an dem die Leute ausstiegen.
- Wie viel Geld soll investiert werden? – Unsere Regel lautet, niemals mehr als 1% Ihres Portfolios zu riskieren. Daher wäre es interessant zu wissen, wie viel die Leute investiert haben und wie viel % ihres Portfolios sie dabei riskiert haben.
Wir würden sagen, dass es noch zu früh ist, um vorherzusagen, was passieren wird, aber die Auswirkungen könnten geringere Leerverkäufe auf dem Markt zur Folge haben, was ein Fehler wäre. Es ist nicht der Leerverkauf, der den Preis nach unten drückt, sondern nur der Verkauf. Leute, die um die $20-Marke eingestiegen sind und dann wieder ausgestiegen sind, ja, Institutionen haben eingestiegen und Leerverkäufe getätigt, aber viele Leute sind einfach ausgestiegen.
Es wäre interessant, von Leuten zu hören, die damit Geld verdient haben und ob sie eine Strategie hätten. Ein Blick auf das Diagramm und die Diskussionen in Foren lassen darauf schließen, dass sich viele Menschen angeschlossen haben, um Teil der Bewegung zu sein, aber der Handel mit Emotionen im Kern ist ein gefährliches Spiel.
